Sàn giao dịch forex là gì? Cách chọn sàn forex uy tín

Sàn giao dịch forex là gì?

Sàn giao dịch forex là đơn vị trung gian cung cấp hạ tầng kết nối giao dịch của các bên tham gia. Việc lựa chọn một sàn giao dịch đúng hay sai sẽ quyết định đến việc thành hay bại của bạn trong lĩnh vực kinh doanh Forex. Vì vậy, hãy coi đây là một việc quan trọng trước khi bắt đầu hành trình dài với ngành Forex.

Lưu ý: Người Việt chúng ta hay gọi là “sàn” giao dịch Forex, nhưng thuật ngữ đúng phải là “Nhà môi giới Forex” (tiếng Anh là Broker).

Các loại sàn giao dịch forex hiện có

Loại sàn MM (Market Maker)

Sàn thuộc nhóm MM là Nhà tạo lập thị trường. Bản chất đây chính là “Nhà cái” (Giống như “Chủ đề”). Nhóm sàn có đặc điểm như sau:

  • Sàn luôn thực hiện giao dịch đối ứng với bạn. Tức là bạn mua thì họ sẽ bán và ngược lại bạn bán thì họ sẽ mua. Nói đơn giản là “ôm lệnh”.
  • Vì là giao dịch đối ứng, nên nếu người giao dịch lãi thì sàn lỗ và ngược lại. Như vậy, Nguồn thu nhập chính của loại sàn này đến từ Thua lỗ của người giao dịch. Và tất nhiên, không sàn nào muốn mình thua lỗ cả.
  • Các mức giá của sàn là do họ tự đưa ra. Chính vì vậy, có thể có một khoảng chênh lệnh với mức giá thực tế trên thị trường. Bởi thế bạn có thể phải mua với giá đắt hơn và bán với giá rẻ hơn giá thực tế.
    Như vậy, nhà Đầu tư lỗ càng nhiều, lỗ càng nhanh thì sàn càng có lợi.

Bằng kinh nghiệm chúng tôi thấy rằng, hầu hết các nhà Đầu tư đều thua lỗ khi mở tài khoản giao dịch tại các sàn thuộc loại này. Bởi “Nhà cái” kiểm soát mọi thứ và sàn sẽ điều hành mọi thứ theo hướng có lợi cho mình.
Ngay cả khi bạn giao dịch có lời. “Nhà cái” sẽ tìm nhiều chiêu thức để ngăn cản bạn có thể rút được tiền, khóa tài khoản hoặc thậm chí xóa bỏ các giao dịch có lợi nhuận trên tài khoản.

Đặc điểm chung của loại sàn giao dịch MM

  • Không có chứng chỉ NFA hoặc FSA.
  • Thường đặt ở những nước có tiêu chuẩn tài chính thấp (ví dụ như đảo Síp – Cyrus)
  • Có treo thưởng nạp tiền để dụ nhà đầu tư. Có những mức thưởng rất cao lên đến 100% số tiền nạp vào.
  • Phí hoa hồng môi giới hấp dẫn. Chính vì vậy, những sàn này thường hình thành đội ngũ tiếp thị tự nguyện rất đông. Đội ngũ hỗ trợ mở tài khoản rất nhiệt tình và thường kèm theo link môi giới.
  • Hay tổ chức game thi đấu forex với tài khoản thật và giải thưởng lớn.
  • Spread (Chênh lệnh giá mua bán) thường rất cao. Nếu spread bình quân của cặp tiền EURUSD cao hơn 3 pip (30 point) thì gần như sàn đó thuộc nhóm MM.
  • Tính thanh khoản sàn này thường thấp, lệnh khớp chậm và thường tỷ lệ lệnh bị trượt giá rất cao, mức giá bị trược cũng rất lớn.

Loại sàn STP (Straight Throught Processing)

Sàn thuộc nhóm STP là sàn chuyển lệnh (Giống như người “Ghi đề”). Nhóm sàn này có đặc điểm chính như sau:

  • Sàn nhận lệnh của người giao dịch và chuyển lệnh sang bên thứ 3 hoặc tìm kiếm các giao dịch đối ứng để khớp lệnh.
  • Sàn thuộc nhóm STP không bao giờ “ôm lệnh”. Tức là không bao giờ giao dịch Đối ứng với khách hàng của mình. Nhiệm vụ chính của họ là KẾT NỐI.
  • Nguồn thu chính của sàn thuộc nhóm này chính là Spread (Chênh lệch giá mua bán). Tức là họ sẽ kết nối các bên mua và bán với nhau, sau đó điểu chỉnh tăng spread lên và hưởng phần chênh đó.
    Như vậy, người mua sẽ phải mua cao hơn chút và người bán cũng sẽ phải bán thấp hơn chút. Mức spread càng cao thì sàn càng hưởng lợi nhiều.
  • Điểm yếu duy nhất là Nhà đầu tư không được giao dịch với mức giá tối ưu. Sàn STP nắm giữ quyền điều chỉnh spread và hưởng lợi từ đó.

Như vậy, sàn thuộc nhóm STP minh bạch hơn sàn thuộc nhóm MM. Bởi sàn STP không muốn nhà đầu tư thua lỗ. Nếu khách hàng càng tồn tại lâu, giao dịch càng nhiều thì sàn STP càng có lợi do họ hưởng chênh lệch giá mua bán (spead).

Đặc điểm nhận dạng của sàn giao dịch STP

  • Sàn thường công bố rõ thông tin mình là STP.
  • Thường có một trong 2 chứng chỉ NFA hoặc FSA.
  • Spread thường thấp hơn MM (nhưng vẫn cao hơn sàn ECN). Spread của cặp tiền EURSUD thường nằm trong khoảng 2 – 3 pip (20 – 30 point)
  • Tính thanh khoản cao, khớp lệnh nhanh nhưng vẫn bị trượt giá (tỷ lệ thấp hơn sàn nhóm MM).

Loại sàn giao dịch ECN (Electronic Communication Network)

Loại sàn ECN cũng thuộc nhóm chuyển lệnh (NDD – No Dealing Desk) như sàn STP. Nhưng các sàn ECN minh bạch hơn STP và MM rất nhiều. Cụ thể, các sàn thuộc loại ECN có những đặc điểm sau:

  • Sàn nhận lệnh của người giao dịch và chuyển lệnh sang bên thứ 3 hoặc tìm kiếm các giao dịch đối ứng để khớp lệnh và không “ôm lệnh”. Cách thức vận hành giống như cách vận hành của sàn nhóm STP.
  • Nguồn thu của các sàn ECN là phí dựa trên quy mô của mỗi giao dịch. Mức phí này được công khai rất minh bạch và cố định (chứ không co giãn như spread của sàn nhóm STP).

Đặc điểm nhận dạng của nhóm sàn giao dịch thuộc loại ECN

  • Chắc chắn sàn sẽ có chứng chỉ NFA hoặc FSA. Thường thì là có cả hai chứng chỉ này.
  • Sàn thường công khai rõ ràng trên website mình là ECN kèm theo số đăng ký của các chứng chỉ NFA và FSA.
  • Tính thanh khoản rất cao, khớp lệnh nhanh và rất ít khi bị trượt giá (Thường chỉ xảy ra khi tin tức bất thường).
  • Sread rất thấp, thường là dưới 1.5 pip (15 point). Nhiều cặp tiền tệ chính thậm chí có spread = 0 (Tức là không có chênh lệch giá mua bán).
  • Trên mỗi lệnh giao dịch sẽ có ghi rõ mức phí (Commission). Như vậy, nếu thấy lệnh giao dịch có Commission thì đừng ngại. Bởi đó có thể là bạn đang giao dịch tài khoản thuộc nhóm ECN.

Vì tính minh bạch và đáng tin cậy, nên ngày càng nhiều nhà đầu tư chọn các sàn ECN để giao dịch. Các sàn MM phần lớn chỉ lừa được nhà đầu tư mới vào nghề và ngày càng ít khách hàng. Chính vì thế, đã xuất hiện tình trạng giả danh ECN hoặc tự tuyên bố mình là ECN nhưng bản chất không phải.

Một số sàn dạng MM quảng cáo để gây hiểu lầm khi tuyên bố mình là Style-ECN (Kiểu ECN). Các sàn thuộc loại ECN chuẩn thường tuyên bố chính thức là True-ECN. Bên cạnh đó, Nhà đầu tư phải căn cứ vào các đặc điểm nhận diện nêu trên để lựa chọn cho đúng sàn giao dịch mình mong muốn.

Về tổng quan, nếu bạn giao dịch vì mục tiêu lợi nhuận thì bạn nên chọn sàn giao dịch True-ECN bởi những ưu điểm của nó về tính minh bạch, khách quan và thanh khoản cao. Nếu vì mục tiêu hưởng hoa hồng môi giới thì bạn có thể chọn sàn forex thuộc nhóm STP. Nhưng tuyệt đối không nên chọn sàn Market Maker.

Một số sàn có thể có nhiều loại tài khoản. Có thể vừa có tài khoản thuộc dạng ECN vừa có tài khoản thuộc dạng STP. Chúng tôi không bao giờ lựa chọn những sàn làm cả ba loại tài khoản trên.
Trên đây là những đánh giá phân nhóm, giúp bạn có thể ra quyết định chọn sàn chính xác hơn. Bạn có thể dùng thêm nhiều tiêu chí khác để lựa chọn được sàn giao dịch tốt nhất. Các tiêu chí điển hình khác như: Số lượng kênh nạp tiền, thời gian rút tiền, phí giao dịch, đội ngũ hỗ trợ viên ….

Nói thẳng thắn thì thật sự vấn đề sàn đặt ở đâu, có chứng chỉ nào không quan trọng cho lắm, bởi các chứng chỉ đó không có hiệu lực khi ở Việt Nam. Mọi chuyện tốt đẹp cho đến khi có vấn đề xảy ra, nhưng trước giờ ít có sàn nào bùng tiền của khách, vì trong thị trường này gần như 80% người chơi thua cuộc vì không kiểm soát cảm xúc, tham lam, và vô kỉ luật, cho nên sàn luôn luôn lãi, một miếng ăn ngon thì họ không dại gì làm khách rời bỏ sàn.

Cái chúng ta quan tâm có vừa nêu ở trên là số lượng kênh nạp tiền, thời gian rút tiền, phí giao dịch, đội ngũ hỗ trợ viên …., sau đó là cách xử lí, hỗ trợ như thế nào khi chúng ta gặp vấn đề trong giao dịch.
Các bạn cũng nên trải nghiệm từng sàn giao dịch để thấy ưu nhược điểm của chúng, sau đó tìm một sàn giao dịch phù hợp cho riêng mình.

san-giao-dich-forex

Các loại sản phẩm sàn giao dịch forex cung cấp

Nói đến ngoại hối ắt hẳn bạn sẽ nghĩ sàn giao dịch sẽ chỉ cung cấp giao dịch chênh lệch giữa các loại tiền tệ. Tuy nhiên hiện nay các sàn giao dịch cung cấp đa dạng các sản phẩm giao dịch

Giao dịch tiền tệ

Nhà giao dịch tiền tệ (còn được gọi là nhà giao dịch FX) là người thực hiện mua và bán các cặp tiền thông qua một nhà môi giới Forex; nhà môi giới này đóng vai trò trung gian, làm cầu nối cho người mua và người bán.

Giao dịch kim loại quý, hàng hóa

Vàng, Bạc, Bạch kim, dầu, gas …  Những sản phẩm được broker hỗ trợ giao dịch cho phép bạn tham gia những thị trường tiềm năng này mà không cần phải sở hữu sản phẩm thật.

Giao dịch CFD

CFD là viết tắt của Contracts for Difference – Hợp Đồng Chênh Lệch. Đây là một công cụ tài chính và cũng là một phương thức phổ biến để các nhà đầu tư có thể tham gia các thị trường tài chính. CFD được cung cấp bởi các nhà môi giới (brokers) bên cạnh những loại tài sản khác như Forex, hàng hóa hay kim loại giao ngay.

Tuy nhiên, không giống như những loại tài sản nêu trên, CFDs là một dạng giao dịch phái sinh. Điều này có nghĩa là chúng được định giá dựa trên biến động của một tài sản cơ bản. Bạn có thể mua hoặc bán các chỉ số tại mức giá giao ngay của chúng và thoải mái áp dụng các chiến thuật giao dịch phù hợp với mình, cho phép bạn kiếm lợi nhuận từ biến động giá của những cổ phiếu này mà không cần phải thực sự sở hữu chúng.

Giao dịch Cổ phiếu

Các nhà giao dịch cổ phiếu hy vọng sẽ thu được lợi nhuận từ việc tăng giá trị của công ty theo thời gian, điều này sẽ làm tăng giá trị của cổ phiếu công ty. Các nhà đầu tư có thể nắm giữ cổ phiếu trong thời gian dài để tối đa hóa các biến động dài hạn của một cổ phiếu và thị trường chứng khoán.

Xem thêm: Thị trường ngoại hối và những điều cần biết